Efeitos da expansão monetária

     O efeito no curto prazo da expansão monetária é o de deslocar a curva LM para baixo. A taxa de juros é menor e o produto é maior.

Ao longo do tempo, o nível de preços aumenta, o estoque nominal de moeda diminui e a curva LM retorna para onde estava antes do aumento da moeda nominal.

No médio prazo, o estoque real de moeda e a taxa de juros não se alteram.